2023. 1. 26. 테슬라 소식(2022Q4 어닝)

오늘 새벽 4시 45분에 기상했지만 모임이 새벽부터 있었고 업무상으로도 바쁜 상황입니다.

 

그럼에도 불구하고 어닝이 너무 궁금하여 시간을 쪼개 확인했습니다.

 

개인적으로 군더더기 많은 회의, 보고서를 좋아하지 않기 때문에 어닝 내용도 간략히 필요한 부분만 정리해 올립니다. 

 

이번 어닝은 예상치보다 상회한 부분이 많고 올해의 성장에 대해 일론이 자신있게 발언한 부분이 있어서 장마감 후 장외시간에 좋은 주가 흐름을 보여주는 것 같습니다.

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1. 2022Q4 어닝

 

1) Non-Gaap eps : $1.19 (vs $1.13)

- 애널리스트들의 예상 평균 eps는 $1.13이었습니다.(다른 자료에서 예상 평균 eps를 $1.10으로도 봅니다.)

따라서 5.31% 잘 나왔으며, 지난해 같은 기간($0.85) 대비 40% 증가했습니다. 

 

2) Revenue: $24.318B (vs $24.03B)

- 애널리스트들의 예상 평균 Revenue $24.03B였습니다.(다른 자료에서는 $23.6B로 말합니다.)

따라서 1.2% 상회했고, 지난해 같은 기간($17.72B) 대비 37.24% 증가했습니다.

 

3) Automotive Gross Margin: 25.9% (vs 26.4% est.)

- 최근의 차량 가격 인하로 올해 첫 분기에는 20% 미만으로 가는 것 아니냐는 우려도 있었기 때문에 큰 충격은 없어 보입니다.

 

4) 4분기의 FSD 수익 인식은 $324M 였습니다.

 

5) FSD Beta는 미국과 캐나다, 대부분의 오너들에게 배포되었습니다.

테스터들은 40만명이고, 9,100만 마일을 운행했습니다.

 

- 2022년 4월에 10만명 > 9월에 16만명 > 28만 5천명 > 현재 40만명

 

6) 에너지 저장 장치 배치는 2.5GWh로 전년대비 152% 증가했고, 2022년 전체 배치는 6.5GWh.

 

7) 장기 CAGR보다 50% 앞서나갈 것으로 예상하며, 180만대 이상을 생산할 것.

 

8) 사이버 트럭은 올해말 기가 텍사스에서 양산되며, 올해 3월 1일 개발 중인 차세대 플랫폼을 공유할 예정. 

 

9) 시간이 지남에 따라 하드웨어 관련 수익이 소프트웨어 관련 수익의 가속화를 동반할 것임.

 

10) 서비스 및 기타 부문의 매출과 총이익은 2022년 사상 최고치를 달성했음.

 

11) 4분기에 395 곳의 슈퍼차저 로케이션이 설치됨.

 

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2. 어닝콜

 

1) 반드시 매년은 아니지만, 다년간은 CAGR 50%을 달성할 것으로 예상.

- 주주들에게 이 부분이 꽤 긍정적으로 어필된 것으로 보임

 

2) 기가 텍사스와 베를린에서 생산 비용이 낮아질 것으로 예상.

 

3) 올해 1월은 지금까지 중 가장 강력한 주문량을 보였음. 현재의 생산 속도 2배의 주문을 받음. 수요가 괜찮다.

최근의 높은 수요가 모델Y LR $500 인상을 가져왔다.

- 이 부분도 주주들에게 큰 어필이 됨.

 

4) 트위터는 테슬라의 수요를 창출하는 도구이다. 트위터의 순가치는 엄청나다.

 

5) 4680 생산 라인 4개 중 하나가 기가 텍사스이다.

 

6) 사이버 트럭에는 HW4가 장착될 예정이다. 올해는 그렇지 않겠지만 2024년에는 사이버 트럭이 수익에 큰 기여를 할 것이다.

 

7) 올해 200만대를 생산할 가능성이 있다.

- 자신감이 대단합니다.

 

8) 메가팩 공장에 대해 신중하게 고려하고 있고 올해말 발표가 있을 것이다.

 

9) 테슬라에서 개발 중인 다른 제품도 있지만 오늘 말하진 않겠다. 공개되면 대중들의 마음이 흔들릴 것이다.

 

10) 일론은 어제 밤에도 오토파일럿 AI팀에 있었다. 망원경으로 봐도 2등이 보이지 않는다.

- 자율주행을 완전 선도한다는 말이네요. 

 

11) Dojo가 올해말 엔비디아의 H1과 경쟁할 것이고, 내년이면 H1을 능가할 것이다.